Adecoagro, uno de los mayores agroproductores de Latinoamérica y actualmente bajo control de Tether Holdings, le ofreció a YPF unos US$ 600 millones para adquirir el 50% que la petrolera aún posee en Profertil.
La propuesta llega poco después de que la propia Adecoagro, junto con la Asociación de Cooperativas Argentinas (ACA), presentara una oferta similar para comprarle a la multinacional Nutrien el 50% que esta tenía en Profertil. Ese primer acuerdo se cerraría en las próximas horas: YPF tenía prioridad para igualar la oferta por la participación de Nutrien, pero no la ejerció y el plazo establecido vence esta semana.
Si la operación con YPF también prospera, Adecoagro pasaría a controlar alrededor del 90% de la principal productora de fertilizantes del país, responsable de fabricar 1,2 millones de toneladas anuales y de abastecer cerca del 60% del consumo nacional de urea.
En un comunicado, la compañía explicó que “presentó una oferta vinculante para adquirir la participación del 50% de YPF en Profertil SA, el mayor productor de urea granulada de Sudamérica”. Y agregó: “Esta oferta vinculante fue presentada bajo los mismos términos y condiciones previamente acordados entre Adecoagro y Nutrien, incluyendo un precio de compra de aproximadamente US$ 600 millones. En relación con la adquisición del 50% de interés de Nutrien en Profertil SA, se han cumplido las principales condiciones precedentes”.
Desde YPF señalaron que “la oferta debe ser evaluada y aprobada por el directorio”, y anticiparon que la decisión se tomaría en la reunión prevista para diciembre.
Como se mencionó en un newsletter anterior, YPF lleva meses buscando un socio para su controlada YPF Agro mediante un proceso de licitación. La petrolera conservaría la marca y el control financiero, mientras que el nuevo socio asumiría la gestión operativa del negocio de granos e insumos.
A comienzos de este año, Adecoagro pasó a manos de Tether, que adquirió el 70% de la compañía por US$ 615 millones.
Bajo la conducción histórica de su CEO, Mariano Bosch, Adecoagro ha sostenido un crecimiento constante durante las últimas dos décadas. Hoy opera unas 500.000 hectáreas en el Mercosur, con producciones que incluyen cereales, arroz, leche y etanol de caña —este último en Brasil—. De ese total, 210.000 hectáreas son propias, un salto considerable desde las 75.000 que adquirieron en 2001 cuando compraron Pecom Agropecuaria, entonces parte del grupo Pérez Companc.
La empresa también es dueña de marcas emblemáticas del sector alimentario como Las Tres Niñas, Angelita, Apóstoles y, en arroz, la tradicional Molinos Ala.
Respecto de la propuesta realizada a YPF, Bosch afirmó: “Esta transacción marca un hito significativo para Adecoagro, ampliando nuestra escala, diversificando nuestro portafolio y fortaleciendo el desempeño de largo plazo de la compañía. Con el apoyo de nuestro accionista principal, estamos aprovechando las ventajas competitivas de la Argentina para impulsar un crecimiento sostenible y generar valor para todos nuestros grupos de interés”.
Por su parte, Juan Sartori, director de Proyectos Especiales de Tether y presidente del directorio de Adecoagro, agregó: “Esta adquisición acelera la trayectoria de crecimiento de la compañía y refuerza su capacidad para asignar capital con disciplina y altos retornos. En Tether, estamos entusiasmados de acompañar a Adecoagro en esta estrategia. Profertil es una empresa de primera línea, esencial en la cadena productiva agrícola de la Argentina, y creemos que su integración fortalecerá de manera significativa la plataforma de Adecoagro, aumentando la exposición a activos reales, sostenibles y generadores de valor a largo plazo”.
